“反内卷”进行时。明天上午9点，工信部将再次举行光伏公司座谈会。会议通知显示，与上次以公司为主稍有不同，这次的参会者还包括了相关省一级的工信部门等。对于这场会议，我们充满期待 与此同时，赶碳号最近一直也在思考另外一个问题，如果我们上下一心去产能，我们本土的光伏产能倒是“去”掉了，废掉了——虽然有不少都是最近一两年新建起来的并不落后老旧的产能，但海外的光伏产能同步在迅速崛起可怎么办？这样，我们反内卷反到后来，不是把大好市场拱手相让吗？特别是，正在崛起的产能，偏偏又是那些平常对我们不太友好的国家？ 一位光伏大佬透露，在7月3日的第一次光伏公司座谈会上，工信部长李乐成就曾表示，我们全力支持光伏公司出海，但也同时强调，一定要把关键环节掌控在自己手中，要保持足够的技术代际差，不能挖中国的墙角，只有这样才能保持中国光伏产业的持续领先。 现在的情况是，随着反内卷、去产能，光伏设备公司的生意已经越来越不好干了，光伏卖铲人开始把目光投向海外。赶碳号在思考，如果这种“交钥匙”工程不受任何监管、审查的话，我们这场代价昂贵、教训惨痛的反内卷、去产能，最终结局又将会如何呢？ 今年6月，印度首富穆克什·安巴尼宣布，其旗下信实工业集团将全面进军新能源领域，在未来三年内投资超过6000亿印度卢比（约合81亿美元），分别建设太阳能、储能、电解槽和燃料电池的超级工厂，以创建一个完全集成的端到端可再生能源生态系统。此外，还计划投资1500亿印度卢比（约合20亿美元）用于打造价值链、合作伙伴关系和未来技术。 信实工业的这个雄心勃勃的计划，离不开中国新能源设备公司的助力。至少，我国光伏设备公司与信实的合作就由来已久。 早在2022年4 月，迈为股份全资子公司新加坡迈为与信实工业签署协议，供应8条异质结电池整线设备（每条产能 600MW，总计4.8GW），订单金额超过迈为2021年营收的50%（约15亿元人民币）。这是信实工业布局光伏制造的核心项目，旨在通过HJT技术提升产能效率。 这个设备大单也是迈为投资者们关心的话题。迈为股份在今年4月29日公告的投资者交流纪要中，就有4个问题与信实订单有关—— 有投资者继续追问：“信实24年财报说1gw的hjt组件投产了，用的是公司的设备吗，22年和信实签订的不是0.6gw的吗，是临时改了吗， 为什么还没产生收入啊？” 投资者问到了，迈为不得不答，不得不披露，但又实在不能讲。很显然，公司不愿意就这个问题进行解释。这真的是一个秘密吗？ 巧合的是，同样是在今年4月29日，据海外行业媒体《solar quarter》报道，印度信实工业有限公司（RIL）已启用其首条吉瓦级异质结（HJT）太阳能组件生产线。这标志着其雄心勃勃的10吉瓦年太阳能产能计划迈出了重要一步。此举凸显了信实工业在印度清洁能源转型中日益增强的领导地位。 2023年1月，京山轻机子公司苏州晟成光伏与信实工业子公司信实新太阳能（Reliance New Solar Energy）签署合同，供应年产能5.2GW的太阳能组件自动化生产线设备，合同金额约2.82 亿元人民币。 公开信息显示，这是印度本土规模最大的异质结组件生产线项目，采用晟成光伏的智能化产线技术，支持信实生产高效双面组件。另外，为满足印度市场需求，晟成光伏在印度设立技术服务中心，提供从设备安装到售后维护的全周期支持。 赶碳号忽然想到，前不久市场中有个很惊悚的传闻，说有无锡设备公司四名员工在印度遭遇“非礼”，后来，也有媒体就此辟谣。但无风不起浪，这样的传闻，会不会是积怨已久的光伏主材同行们释放出来的呢？还是这事是真实发生的呢？但不管怎样，光伏卖铲人的印度生意，肯定是火爆的。同样，要给对方提供“本地化服务”，去印度出差，肯定也是频繁的。 做生意嘛，就是为了赚钱，这无可厚非。但是，卖设备与卖产物的性质，还是有点不一样的。这些生意，会不会变成“挖中国光伏的墙角”呢？ 但在无人在意的角落里，印度光伏正在迅速发展。2025年7月14日，印度政府报告称，其非化石燃料发电装机容量占比已达接近50%的水平（其中光伏116 GW），提前五年实现《巴黎协定》中承诺的2030年目标。 赶碳号对印度光伏产能一直关注。早在2023年11月，我们就写过一篇文章《印度，竟然也投产TOPCon了？》。先导智能，正是印度一些TOPCon项目的卖铲人。 乔希表示：“我们正在打造一个强大、自给自足的太阳能制造生态系统。这一成就坚定了我们迈向‘自力更生的印度’以及2030年实现500GW非化石能源装机目标的道路。” 中印的关系一向微妙，尤其是在“百年未有之大变局”的当下。作为在技术和市场上都处于绝对领先的中国光伏，在印度光伏产业发展上是什么角色呢？ 一方面，印度政府推出了生产挂钩激励计划（PLI），通过直接财政补贴激励本土制造，并额外投入超113亿美元支持光伏制造。截至2025年6月，PLI推动新增18.5GW组件、9.7GW电池、2.2GW硅锭-硅片产能，覆盖全流程制造环节。 同时，印度设置了ALMM认证制度（本土市场保护），要求政府项目及补贴项目必须采购清单内公司的产物。此外，印度在2022年对进口组件征收40%基本关税，电池征收25%关税。2024年进一步收紧，限制未认证产物进入市场。 其中，最能体现印度本土光伏发展的是ALMM的清单，涵盖太阳能光伏组件（List-I）和电池（List-II）。最新公布的数据显示，获批型号和制造商名单（List-I）类名单的光伏组件产能已达100GW。 今年7月31日，印度首次公布的审批文件ALMM （List-II）中，6家制造商合计13GW的光伏电池产物获批，能够在未来获得政策支持并参与印度电力市场招投标。 清单的数据包含了规划中的产能，而根据Sinovoltaics最新发布的对于印度光伏制造业的太阳能供应链报告，印度目前组件产能为68.4GW，电池产能为24.5GW，硅锭产能为14GW。 不难看出，不管是清单中的本土产能还是当下印度的总体产能，光伏电池片的供给都远远落后于组件产能。也就是说，印度光伏现在大多数产能仍是处于组件环节的组装，其上游电池片、硅片仍高度依赖进口，其主要来源当然是中国。 根据中国海关总署数据，今年1-6月，中国出口到印度的光伏电池贸易额高达59.25亿元人民币，高居出口榜榜首，与去年同期相比大幅增加了46.6%，显示出印度的光伏电池产业仍高度依赖中国产物。 但是，出口产物是正大光明的，有海关数据可查的。但出口光伏设备，却似乎一直遮遮掩掩。不知道这些光伏卖铲人，有没有像部长要求的那样，保持了足够的技术代际差呢？另外，以三哥的精明和信用情况，我们的卖铲人真要出口已经过剩甚至即将淘汰的成套设备给他们，他们会同意吗？ 去年印度进口光伏产物的基数本来就高，今年继续大幅增加则是因为印度的政策收紧：2025年3月11日，印度新能源与可再生能源部（MNRE）宣布了一项激进的新规：未来只有采用完全未经扩散的黑硅片（Black Wafer）生产的电池片，才能被认证为“印度制造”。 资料显示，在光伏电池生产过程中，“蓝硅片”（Blue Wafer）指的是已经完成了硅片清洗制绒、磷扩散制结、边缘等离子刻蚀、磷硅玻璃去除以及氮化硅减反射膜制备等核心工序的半成品硅片。其中，氮化硅减反膜呈现出特有的蓝色，因而也被称为“蓝膜片”。 由于“蓝膜片”已经完成了电池片生产过程中最关键和最复杂的步骤，具备了基础的光电转换功能，因此，印度光伏公司过去常通过进口“蓝膜片“，只需在本土进行后续较为简单的丝网印刷、烧结、分拣等几道工序，即可快速制造出符合政府补贴条件的电池片。 这种模式极大降低了技术门槛和生产成本，但可以轻松套取印度国家补贴。所以根据MNRE规定，自2026年6月1日起，所有政府项目、政府资助设施及开放准入/净计量项目必须使用ALMM List-I组件与ALMM List-II电池的组合。这一要求将组件与电池的供应来源强制绑定，形成从电池到组件的全链条管控。 简单总结，就是硅片的加工，要在印度生产。印度也明白现在的100GW产能，是各环节加总起来的，是“纸糊的面子”，要想本土的光伏行业健康发展，必须完善全产业链的建设，其中首要目标，就是光伏电池片的产能提高。 以ALMM List-II清单为例，合计13GW的本土光伏电池中TOPCon产能仅3.3GW，占比26%，而N型技术已在全球市场超过85%，本土技术升级压力显著。其中效率最高的TOPCon量产效率也只有25.27%，这在“神仙打架”的中国厂商面前，只能勉强算作第二梯队。 众所周知，在光伏产业链的硅料、硅片、电池片、组件四大环节中，电池片环节的技术含量最高，其核心壁垒主要体现在技术迭代速度、工艺复杂性、材料体系创新以及技术转化难度上。而购买最先进的电池生产设备，就是最快见效的办法。 某证券的研究报告指出，截至2023年，印度超80%的光伏设备从中国进口。报告还预测2024-2026年印度本土建设光伏产能对应设备需求约为138亿元，其中85%需求可能由国内设备公司满足。 根据印度对于ALMM 的规划，到2030年要实现硅片-电池-组件100%本土化。近期目标则是在2027年将本土电池产能提升至30GW以上。也就是说未来两年的时间内，印度计划要扩展近20GW的电池产能，那么设备向谁买呢？自然也是中国。 随着中国光伏的崛起，中国光伏设备厂商也以90%的市场占有率保持绝对领先，在设备出海上，前期大多是由隆基、天合、晶科等公司在东南亚建厂，带动设备厂出海。但随着“双反”影响，海外市场都要求本土化生产，这也是设备厂商接下来需要面对的“十字路口”。 一方面，最高利润的市场漂亮国对中国设备有严格的限制，而欧洲市场小而分散，地广人多且技术落后的印度市场看似是“最优选”。同时在成功连任的印度总理莫迪眼中，新能源制造既能吸纳就业，也能为未来的经济发展提供能源，是完善印度制造业的“重要一环”。 但是对于光伏设备公司以及整个中国光伏行业需要思考的是：在国内光伏产业链尚未出清的当下，如果无限制地让印度买到最先进的光伏生产设备，会不会让中国光伏继续陷入“内卷”的泥潭。 如果印度拥有了先进的电池片产能，势必会减少对中国的进口。而在组件海外市场的争夺中也会给中国光伏产生竞争压力。 当然，印度的劳动力素质短时间不会像设备一样提高，生产良率自然会体现出来。但对于海外买家来说，印度产物一般就是用来和中国厂商“压价”的筹码。目前光伏公司的主要利润都是源自海外市场，如果印度光伏的竞争力提升，让海外市场利润降低，对于中国光伏是不是“雪上加霜”？ 对于高端产能的出海限制，国外一直走在前面。光刻机、芯片这种知名案例大家有了解，在锂电池行业，此前韩国某L公司计划与美国R公司合资，在美国建设阴极材料生产工厂，但被韩国政府否决。 理由是该技术曾接受韩国政府研发资金支持，属于《产业技术保护法》定义的“国家核心技术”，并表示L公司提出的技术防泄露方案不足，未建立物理隔离、数据加密及人员权限分级机制 。但是，我们宁德时代的锂电池技术，却没有受到此类限制。 在我国，根据商务部、科技部最新发布的《中国禁止出口限制出口技术目录》将大尺寸硅片技术（182/210mm）、黑硅制备技术、超高效铸锭单晶工艺纳入，但光伏电池制造设备未被直接列入禁止或限制出口条目。 似乎没有相关规定，不允许先进光伏设备出口，设备公司要赚钱，当然没有任何责任，责任或许在于相关监管制度。就像硅料产能一样，公司扩产是为了发展，但产能审批的责任却并不在公司一样。 结合国内光伏行业的现状，以及印度对于先进电池片产线的渴望，有关部门会不会深入考察，在未来对光伏电池制造设备进行限制性保护呢？值得期待。 最近对于印度的新闻很多，国内媒体报道印度光伏的也有，但大多都是讲述印度光伏大基地项目进展缓慢、征地问题频出、以及外资经商环境恶劣的报道，再度加深了印度落后的刻板印象。 但笔者想说的是，2025年印度正式超越中国以14.6亿人口成为全球第一人口大国，且平均年龄为28.4岁（中国为38.4岁），是全球主要经济体中最低的。在制造业，印度也在“积极补课”：2024年首次成为钢铁净出口国、全球第三大药品生产国、全球第三大汽车市场等等。 所以并不能以现在的视角去给一个年轻的经济体下“绝对不可能”的定论。作为一个中国光伏行业的参与者，我们的领先优势是确定的，对于印度进行战略上的重视也是必要的。（END）
