近日美团在上海召开了外卖行业高质量发展恳谈会。这是美团今年举办的第21场外卖商户的相关会议。第一财经了解到，此次会议上，不同体量的商家谈及了在此次补贴大战中承受的压力。 对于连锁品牌商家而言，补贴大战更大的影响在于后续能否恢复原来的价格体系。某头部茶饮品牌外卖业务负责人在会上表示，外卖大战的非理性补贴带来了“虚假繁荣”。 点评：浙江大学经济学院研究员袁哲认为，目前社会焦点更多关注补贴战下大型连锁品牌的销量上涨，但对于高单价的品质商家和中小商家而言，价格战的影响主要是消极的。 英国Business of Apps《TikTok应用报告》显示，TikTok 2024年营收同比增长42.8%，升至230亿美元，成为全球营收规模第四大社交应用，仅次于Facebook、Instagram和YouTube。另据记者了解，尽管字节跳动2024年净利润增幅以及利润率双双放缓，但以TikTok为主的海外业务收入同比增长63%，占字节跳动总收入的四分之一，创下历史最高比例。截至发稿，字节跳动官方暂未对上述数据进行回应。 点评：在国际局势复杂、多国政策施压下，TikTok仍营收大增，展现出强大韧性。广告与电商协同发力，东南亚等区域成增长引擎。不过，TikTok 在美国面临的算法控制权争端，或为未来营收增长埋下隐忧，业务拓展需持续破局。 7月23日收盘，腾讯控股涨4.94%，收552港元/股，股价创近4年来最高，市值则为5.06万亿港元。截止7月23日，腾讯控股年内股价累计上涨超30%。7月25日收盘，腾讯股价则为550.5港元/股。7月以来，恒生指数有所上涨，7月22日恒生指数突破25000点大关。 点评:7月23日当天，恒生指数也涨超1%，多只港股科技股股价上涨。从业务看，腾讯年内持续投入AI，年初C端应用腾讯元宝接入了DeepSeek。不过，近期包括DeepSeek在内的多个AI聊天软件流量有所下降，6月中国大陆市场AI App苹果端预估下载量榜单中，腾讯元宝下载量少于豆包、夸克等。AI C端应用的商业化仍要继续推进。 对此，7月24日亚马逊发言人对第一财经表示：“经过对公司组织、发展重点及未来战略方向的深入评估，我们决定对亚马逊云科技部分团队进行人员精简。对我们来说作出这些决定是非常艰难的，我们将全力支持员工顺利过渡。” 点评：从趋势看，AI正在取代部分工作。亚马逊CEO安迪·贾西（Andy Jassy）在6月17日表示，随着亚马逊推出更多生成式人工智能和代理，这将改变员工工作方式。公司需要更少的人手来完成目前进行的某些工作，而需要更多人手来完成其他类型的工作。在未来几年，亚马逊预计这将减少公司员工总数，因为公司在广泛使用人工智能中获得效率了提升。 第一财经此前发现，目前七鲜小厨仅入驻了京东外卖，没有入驻美团或者饿了么平台。刘斌表示在入驻其他平台方面，七鲜小厨的心态非常开放，只要消费者有需求或者其他平台愿意，就愿意一起合作。 点评：京东“七鲜小厨”模式通过供应链整合、技术壁垒和生态闭环，构建了与美团差异化竞争的路径。其核心价值在于用“现炒+透明厨房”解决食品安全信任问题，同时以零成本加盟降低中小商家门槛。然而，模式的可持续性仍需验证：高频消费场景下的重资产模式如何培养用户习惯、成本控制能力及与骑手生态的平衡，将是京东面临的挑战。 7月23日，360集团创始人周鸿祎在中国互联网大会上对第一财经记者表示，目前360对于芯片的采购在往国产芯片方向转，尽管国产的芯片和英伟达有差距，但是必须要用，只有咬牙坚持用，用得越多、改进得越多。对于是否会重新采购H20芯片，他称360最近采购的都是华为的产物。 点评：周鸿祎还对记者犀利调侃，黄仁勋对H20的“手术刀割得很高明”，H20更适合做推理，因为训练模型对于芯片的要求非常高，但如果拿来做推理，不需要高速互联、组成集群等等，对于芯片性能的要求降低，相比之下国产芯片的性价比更高，H20定位会比较尴尬。 在中国互联网大会上，中国工程院院士邬贺铨发表题为《智能体驱动互联网焕新》的主旨演讲，并表示人工智能已贡献全球48%的互联网流量增长，此外2024年下半年，在人工智能的驱动下全球互联网流量增速提升至17.2%。互联网现在已经进入由人工智能增速驱动的时代。邬贺铨认为，生成式AI目前仍然存在“问答被动、目标缺失、商业闭环难”等局限，未来需要向智能体（AI Agent）和群智协同（Agentic AI）发力。 点评：人工智能还推动网络架构向边缘化、高上行方向发生颠覆性变革。业界预计未来十年，智能体将从“工具辅助”角色进化为“系统生产力引擎”，重塑互联网交互范式。咨询公司Gartner预测，到2028年，33%的公司都会嵌入Agentic AI，约15%的日常工作决策将由智能体自主完成，未来的十年会是人工智能互联网发展的关键时期。 7月24日下午。百度宣布启动新一轮干部轮岗：原行业搜索及智能体业务总经理谢天，从移动生态事业群组轮岗至智能驾驶事业群组，负责地图事业部。据了解，谢天此前负责百度搜索生态、行业搜索及智能体等业务，主要推动AI在垂直领域的应用落地。 点评：谢天技术背景出身，具备AI应用C端落地经验，或能助力百度地图进一步实现AI能力渗透与场景创新，探索“AI+地图”在智能驾驶等领域的融合应用。百度自2011年开启干部轮岗制度，先后通过引入OKR绩效管理制度、调整组织架构、倡导干部年轻化等方式，希望为公司注入新活力。 WAIC期间，具身智能公司智平方（AI? Robotics）CEO郭彦东对记者透露，今年公司旗下AlphaBot（爱宝）机器人订单销量将达到500台。目前，公司在工业服务、生物科技、公共服务三大场景与头部标杆客户达成战略级深入合作。此前，优必选中标觅亿（上海）汽车科技有限公司9051.15万元人形机器人设备采购，智元机器人与宇树科技联合中标中国移动旗下杭州中移1.24亿元人形机器人代工项目。 点评：2025年被视为“人形机器人量产元年”，头部公司包揽大额订单，场景主要集中在汽车、3C工厂柔性作业及运营商运维等领域。政策、资本与需求共振，行业正从“示范”走向“规模化交付”。不过，行业也面临量产瓶颈，如材料、AI能力待提升，后续需关注交付能力及技术突破，以推动产业迈向新高度。 7月24日，可灵 AI 视频的多图参考模型及功能升级，经过盲测，新模型在角色、主体和场景一致性、动态质量、画风保持等方面显著提升。今年 1 月，可灵 AI 正式发布了“多图参考”功能，可理解和整合多个图片中的不同角色、主体、场景，并依据用户提示词，创作更符合需求的融合视频，解决 AI 视频生成中的一致性难题。此次升级后，通过多图参考功能生成的视频，其人物角色更加一致。 点评：在AI视频生成领域，一致性与细节把控向来是技术攻坚的关键。当前行业中，多数产物仍在为解决多元素融合的一致性难题而努力。此次可灵新增局部参考功能提升创作精准度，局部区域锁定进一步降低用户prompt负担，推动行业从“能生成”走向“可控生成”。 TCL电子（01070.HK）7月22日晚公告透露，预计今年上半年归母净利润约9.5亿至10.8亿港元，同比增长约45%至65%。今年上半年，TCL全球电视出货1346万台，同比增长7.6%，出货量居全球前二，其Mini LED电视全球出货量同比增长176.1%。 点评：群智咨询（Sigmaintell）大尺寸显示事业部副总经理张虹向第一财经记者分析认为，今年上半年全球电视出货总量同比微增0.6%，品牌出货量从二季度开始放缓，需求疲软。TCL电视出货量和利润保持高增长，得益于其全球产业链布局，电视业务与上游TCL华星面板业务和茂佳代工业务协同，同时采用“TCL+雷鸟”双品牌，并提升大尺寸及Mini LED背光电视等高附加值产物的出货。 海信HHA智能制造工业园7月21日在泰国安美德春武里工业园奠基。这将是海信在海外最大的生产基地，分三期规划，计划2030年完成建设，年产能将达1200万台，年产值将达1000亿泰铢。一期项目投资47亿泰铢，将建11万平方米冰箱、冷柜、洗衣机工厂，投产后年产能预计达260万台，年产值80亿泰铢。该工业园将立足当地，辐射东盟，并拓展全球市场。 点评：业内人士认为，全球各地存在关税差，中国家电龙头公司在贸易环境不确定性增加的情况下，正深化海外市场的本地化布局。 7月26日，2025世界人工智能大会上，阿里宣布将推出首款自研AI眼镜--夸克AI眼镜。记者获悉，夸克AI眼镜目前研发完成，预计将于年内正式发布。夸克AI眼镜将支持高德近眼导航、支付宝看一下支付、淘宝比价、飞猪商旅提醒等场景。 点评：随着阿里入场，“百镜大战”再添巨头。值得关注的是，AI眼镜的推出被放入阿里AI To C整体战略中，与阿里生态的高度融合是夸克AI眼镜的卖点之一。对大厂来说，AI眼镜的想象力或许来自于AI时代的入口之争，业界认为，AI眼镜有望成为继智能手机之后最重要的个人移动入口。 7 月 25 日晚，申通快递 发布公告，称拟收购浙江丹鸟物流 100% 股权，交易对价为 3.62 亿元。标的公司丹鸟物流是菜鸟集团旗下业务之一菜鸟速递的运营主体，在国内提供半日达、次晨达、送货上门等服务。 点评：瞄准品质物流的菜鸟速递是2023年菜鸟重点建设的国内物流业务产物，经历了一段高速发展期，但2025 年1-4月，丹鸟物流转向亏损。这项收购背后，申通快递意在补齐“品质快递”的缺失，而菜鸟集团则在加速亏损资产的处理，战略进一步聚焦向国际物流和科技。 7月25日，深天马（000050.SZ，简称天马）公告透露，公司董事会聘任王磊为公司总经理。王磊生于1971年，原为天马副总经理，他1993年加入天马，曾历任上海天马工程总监、成都天马副总经理、厦门天马总经理、天马总经理助理。至此，天马完成新一届高管层的更替。前不久，天马原总经理成为接替彭旭辉，出任天马董事长，成为辞去天马总经理职务。 点评：作为中国中小尺寸显示面板龙头公司之一，深天马今年上半年扭亏为盈，归母净利润1.9亿-2.2亿元。这主要受益于发展车载、专业显示等非消费类显示业务，以及OLED业务盈利能力改善。即便如此，今年下半年，液晶面板价格出现下降压力，OLED面板的盈利水平有待提升，Micro LED新型显示商业化尚需推进，深天马新一届高管层仍然任重道远。 7月22日，科大讯飞发布智能办公本X5，首次将自主可控的全国产化云端大模型部署于设备本地，集成8核CPU与9T NPU算力，并解决网络受限、信息涉密等会议场景下的效率与隐私问题。以传统方式处理大量会议记录、文档撰写、多语言交流等工作时，效率低下且容易出现错误，智能办公本的出现为解决这些痛点提供了可行性。 点评：智能办公本是科大讯飞拓展AI技术应用场景的重要举措，也是讯飞星火大模型落地的具体载体。全球智能办公市场规模预计2029年达到近千亿美元。尽管智能办公市场规模快速增长，但智能办公本仍是一个较为小众的市场，且依赖多屏协同的办公生态的构建，这令智能办公本在市场推广方面存在一定难度。
