近日，美国有线电视新闻网（CNN）和彭博社等媒体，纷纷刊登了一篇相当抓眼的新闻，称印度首次超越了中国，成为了向美国出口智能手机最多的国家。 该报告称，在美国今年第二季度进口的外国制造的智能手机中，印度的比重已经占到了44%，比去年同期13%的比重出现了巨幅增长，而中国这个原本美国最大的智能手机进口国则从去年同期的61%的比重下降到了25%，排在印度以及越南之后。 报告指出，这些变化主要是美国苹果公司将原本在中国进行的部分输美iPhone生产转移到印度所致，并称该公司此举是为了减少美国与中国贸易关系变动而带来的风险。 不过，笔者得知，也有外国市场分析人士认为，这些美国媒体对此事过于简短的报道，以及这些报道所呈现出的一种“印度超过中国”的观感，并没有呈现出此事的复杂性——比如，苹果公司虽然把iPhone的组装工作挪到了印度，但很多零部件仍然需要依靠中国。 这方面的佐证有很多。比如在今年4月，包括路透社、《卫报》以及《印度快报》在内的多家西方和印度媒体就在报道苹果公司在印度生产iPhone的情况时提到，印度虽然负责组装出口美国的iPhone，但仍然需要从中国进口大量需要在中国进行生产或组装的零部件，其中包括不少高价值的重要零部件。有媒体还提到中国对印度的零部件出口在过去一年出现了显著增长。 德国媒体“德国之声”在今年5月的一篇相关报道中还引述印度人士的说法称，虽然苹果公司将部分iPhone生产转移到印度对印度来说是发展自身制造业的机会，但印度在基础设施、技术工人和生产工艺上还有很多瓶颈和短板需要克服。而目前由于这些限制，在印度生产iPhone的成本，反而比在中国高出5%-10%。 实际上，尽管前述CNN等媒体的最新报道中并没有提到印度制造的iPhone的复杂性，但这些报道同样提到苹果仍然“依赖”其在中国的生产基地。 此外，印度本身也面临着来自美国政府的关税风险。此前美国总统特朗普曾公开对苹果公司的CEO库克表示，他不想让印度来生产iPhone，更希望这些生产在美国进行。同时，特朗普近日又表示，如果印方无法与他的政府达成他想要的贸易协定，他还会考虑对印度加征更高的关税。 更要命的是，就在今晚（北京时间7月30日晚），特朗普又对印度做出重大威胁，称他将用更高的关税等惩罚手段，报复印度的高关税和贸易壁垒，以及印度与俄罗斯之间的能源和军火贸易...... 7月29日，市场调研机构Canalys发布的数据显示，二季度印度已超过中国成为美国智能手机的最大来源地，“印度制造”的智能手机出货量同比激增240%，目前已占美国进口智能手机总量的44%，而去年同期这一比例仅为13%。受关税不确定性影响，美国智能手机厂商提前备货，2025年第二季度美国市场出货量同比增长1%。 Canalys首席分析师Sanyam Chaurasia表示：“2025年第二季度，印度首次成为美国销售智能手机的最大制造来源地，主要得益于苹果将供应链转移至印度。过去几年间，苹果不断扩大在印度的产能，并在2025年至今把印度工厂的大部分出口能力用于供应美国市场。目前，苹果已开始在印度制造并组装iPhone 16系列的Pro机型，但仍需依赖中国成熟的制造基地来满足美国市场对Pro机型的大规模需求。三星和摩托罗拉也提高了面向美国的印度制造比例，但转移速度和规模均显著小于苹果。摩托罗拉与苹果类似，核心产能仍在中国；而三星则主要依赖越南生产智能手机。” 2025年第二季度，美国智能手机出货量同比增长1%。各品牌中，iPhone出货量同比下滑11%，降至1330万部，回调幅度明显，此前在第一季度曾实现25%的强劲增长。三星表现亮眼，出货量同比大增38%，达到830万部。摩托罗拉延续其在美国市场的稳步扩张，同比增长2%，出货量达320万部。谷歌和TCL分别位列前五五，谷歌出货量同比增长13%至80万部，而TCL则出现下滑，同比下降23%，出货量为70万部。 Canalys高级分析师Runar Bjorhovde表示：“为了应对下半年可能出台的关税政策，厂商持续提前出货，并维持高库存水平。苹果在第一季度末迅速提升库存，并在第二季度维持这一水平。三星则在第二季度大幅增加库存，推动其出货量同比增长38%，主要得益于Galaxy A系列的强劲表现。尽管厂商积极备货，但整体市场仅同比增长1%，这表明在经济压力加剧的背景下，终端需求依旧低迷，出货量与实际销售之间的差距正在扩大。即便智能手机最终继续被排除在加税清单之外，其他诸多品类仍将受到影响，进而可能改变消费者的支出模式，并抑制2025年下半年的智能手机需求。” 该机构高级分析师Runar Bjorhovde补充道：“随着本地化运营要求的提升、关税政策的不确定性以及市场需求承压，中小型厂商在美国市场的吸引力正在减弱，HMD宣布缩减其美国业务便是一个典型例子。在美国市场实现长期成功的关键在于规模优势，但目前市场份额超过90%被前三大厂商牢牢掌控，其余厂商只能在预付费运营商或非运营商渠道中寻求有限的机会。目前，一加和Nothing正尝试绕过运营商渠道，通过品牌官网、BestBuy、Walmart和亚马逊等零售平台拓展市场。但两者在美的出货规模仍然有限，其扩张前景更多依赖于在其他区域的增长表现。要提升美国市场对中小厂商的吸引力，或许需要降低进入运营商产物组合的投入门槛，或为厂商建设自有线下门店提供新的激励机制。”
